2020年的春節(jié)假期已過,盡管由于“武漢肺炎”的影響,部分省份企業(yè)延遲了開工日期,但對(duì)于絕大多數(shù)咖啡企業(yè)而言,“新冠病毒”的突然爆發(fā)必定會(huì)改變他們2020年的整體規(guī)劃。在此,我們就“新冠病毒”事件對(duì)咖啡行業(yè)內(nèi)不同細(xì)分行業(yè)的影響進(jìn)行簡(jiǎn)要分析,供咖啡從業(yè)者參考。
咖啡進(jìn)口商和出口商
對(duì)于咖啡進(jìn)出口貿(mào)易商而言,第一關(guān)心的是咖啡價(jià)格。自1月中旬,“武漢肺炎”大規(guī)模爆發(fā)以來(lái),國(guó)際咖啡期貨價(jià)格已經(jīng)遭遇了嚴(yán)重打擊。(參考文章:《咖啡期貨價(jià)格1月下跌超過20%,供應(yīng)充足和新冠病毒成為主要利空因素》)
截止目前,國(guó)際咖啡期貨價(jià)格已經(jīng)較春節(jié)前下跌了10%左右。如果疫情持續(xù)下去,我們預(yù)計(jì)價(jià)格將會(huì)繼續(xù)低迷。那么理論上而言,由于缺乏套保工具,從事咖啡統(tǒng)貨貿(mào)易的進(jìn)口商,其倉(cāng)庫(kù)內(nèi)的咖啡庫(kù)存已經(jīng)貶值10%。
除直接價(jià)格存在風(fēng)險(xiǎn)外,人民幣可能存在的貶值風(fēng)險(xiǎn)也不利于進(jìn)口商。此外,由于總消費(fèi)存在下降可能(后續(xù)會(huì)分析),進(jìn)口商競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈,銷售壓力陡增。
另一方面,出口商最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于世界衛(wèi)生組織(WHO)將新型冠狀病毒肺炎疫情列為國(guó)際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件(Public Health Emergency of International Concern,簡(jiǎn)稱PHEIC),那么對(duì)于未來(lái)出口的中國(guó)咖啡豆可能存在更嚴(yán)格的疫情檢查,甚至停止疫區(qū)的商品采購(gòu),而從疫區(qū)出口的貨物也將面臨更加嚴(yán)格的檢驗(yàn)和檢疫,成本大幅增加,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力降低。
但由于中國(guó)咖啡豆主要產(chǎn)于云南南部和西部地區(qū),距離湖北有一定距離,同時(shí)出口客戶較為穩(wěn)定,我們預(yù)計(jì)出口方面的影響較為有限。
由于對(duì)咖啡出口不利,我們認(rèn)為可能會(huì)傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)更前端,不利于我國(guó)咖啡種植行業(yè)。
線上電商和線下渠道
2003年的非典疫情成為了淘寶和京東黃金發(fā)展期。同樣,我們預(yù)計(jì)此次疫情也會(huì)給咖啡電商企業(yè)帶來(lái)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
在品類方面,我們認(rèn)為新增需求主要來(lái)自兩方面:1)原本線下商超的速溶咖啡,這類需求會(huì)讓線上速溶電商企業(yè)受益;2)原本門店場(chǎng)景的現(xiàn)磨咖啡,這類需求會(huì)讓線上掛耳咖啡和咖啡豆(粉)電商企業(yè)受益。
而所謂的即飲咖啡,以及一些其他的創(chuàng)新產(chǎn)品,我們認(rèn)為增長(zhǎng)有限。
另一方面,以商超為代表的線下渠道將遭受重大打擊。如果說多數(shù)速溶品牌可以通過線上渠道來(lái)彌補(bǔ)線下?lián)p失的話,對(duì)于即飲咖啡品牌的打擊可能就難以彌補(bǔ),尤其是一些需要冷藏的即飲咖啡產(chǎn)品。
門店場(chǎng)景和外賣咖啡
咖啡館作為餐飲行業(yè)的一員,將會(huì)受到疫情沉重打擊已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)了。星巴克暫時(shí)關(guān)閉了其在中國(guó)4000多家門店中的2000多家,具體何時(shí)重新營(yíng)業(yè)仍是未知數(shù)。就連星巴克高層都承認(rèn)此次疫情會(huì)給該品牌帶來(lái)較為嚴(yán)重的業(yè)績(jī)下滑,公開表示,“目前,我們已關(guān)閉了一半以上的中國(guó)門店,并將繼續(xù)監(jiān)測(cè)和調(diào)整市場(chǎng)上所有門店的營(yíng)業(yè)時(shí)間,以應(yīng)對(duì)新型冠狀病毒的爆發(fā)。鑒于目前的情況,我們無(wú)法合理估算業(yè)務(wù)中斷的持續(xù)時(shí)間,減少的客戶流量以及相關(guān)的財(cái)務(wù)影響,但預(yù)計(jì)將對(duì)我們的國(guó)際業(yè)務(wù)以及第二季度和全年的合并業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。”(參考文章:《星巴克披露最新季度報(bào)告,多項(xiàng)數(shù)據(jù)再次強(qiáng)勁增長(zhǎng)》)
此外,另一咖啡連鎖品牌——瑞幸咖啡由于受到疫情的拖累,該公司股價(jià)自1月17日創(chuàng)下50美元的歷史高點(diǎn)后持續(xù)下跌,也反應(yīng)了市場(chǎng)對(duì)于“武漢肺炎”疫情可能打擊該品牌業(yè)績(jī)的擔(dān)憂。(參考文章:《新冠病毒,渾水做空,資本捍衛(wèi)——瑞幸咖啡遭遇內(nèi)外困擾》)
如果說對(duì)于門店場(chǎng)景的咖啡館是沉重打擊的話,那對(duì)于外賣咖啡可能是個(gè)不小的機(jī)會(huì)點(diǎn)。這也是我們認(rèn)為此次疫情對(duì)于瑞幸的打擊會(huì)小于對(duì)星巴克的打擊的原因。但好在,星巴克方面似乎已經(jīng)有所動(dòng)作,近期正在大力推廣它的咖啡外賣業(yè)務(wù)。
總結(jié)
2020年,由于多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的不被看好,我們預(yù)計(jì)咖啡總體消費(fèi)市場(chǎng)可能存在萎縮。再加之更為復(fù)雜的宏觀環(huán)境(包括了國(guó)際與國(guó)內(nèi)),行業(yè)的發(fā)展也將會(huì)變得更具有挑戰(zhàn)性。我們對(duì)于咖啡行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)和品牌的建議是:市場(chǎng)重構(gòu)下的順勢(shì)而為。
關(guān)鍵詞:咖啡行業(yè),中國(guó)咖啡
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